Guía para emitir en bolsa instrumentos de deuda
Guía para Emisores de Renta Fija
El crédito bancario ya no es la única opción: El poder del financiamiento bursátil.
TU EMPRESA MERECE MÁS
Como Gerente General de la Bolsa de Valores de Nicaragua (BVN), he podido observar de primera mano cómo el financiamiento bursátil se ha convertido en una herramienta poderosa para que las empresas accedan a capital de forma eficiente y competitiva. Si bien el crédito bancario ha sido la principal fuente de financiamiento para las empresas durante muchos años, hoy existen alternativas más atractivas que pueden ofrecer condiciones competitivas para el crecimiento empresarial.
¿Por qué considerar el financiamiento bursátil?
El financiamiento a través de la emisión de bonos y/o papel comercial ofrece una serie de ventajas que pueden marcar la diferencia para las empresas:
- Costos financieros competitivos: En muchos casos, las tasas de interés que se logran en el mercado bursátil pueden ser muy atractivas e impactan en la competitividad de las empresas.
- Flexibilidad en plazos y condiciones: Las emisiones en bolsa permiten adaptar los plazos, tasas y condiciones a las necesidades específicas de cada empresa. No es necesario pagar principal todos los meses, así como tampoco poner garantías.
- Acceso a un mayor público inversionista: Al listar instrumentos en la BVN, las empresas pueden atraer tanto inversores institucionales como personas naturales interesadas en colocar su capital en opciones seguras y rentables.
- Fortalecimiento de la reputación corporativa: Emitir valores en la bolsa implica someterse a altos estándares de transparencia y buen gobierno corporativo, lo que genera confianza en el mercado.
Oportunidades en Nicaragua
En el caso de Nicaragua, la Bolsa de Valores de Nicaragua (BVN) ha mostrado un crecimiento sostenido, consolidándose como una alternativa viable y atractiva para captar recursos. En los últimos cinco años, el volumen de negociaciones en el mercado bursátil nicaragüense ha crecido de forma significativa, alcanzando cifras superiores a los USD 2,000 millones anuales.
Empresas del sector agroindustrial y de infraestructuras, como el Aeropuerto Internacional, han utilizado el financiamiento bursátil para modernizar sus procesos productivos y aumentar sus capacidades logísticas. Un caso emblemático son las empresas del sector bancario que también captan recursos a través de la emisión de bonos, permitiéndole expandir su cartera de créditos y atender a más clientes en todo el país.
Adicionalmente, el mercado de valores nicaragüense ha sido clave para que el sector microfinanciero acceda a fondos frescos, impulsando la inclusión financiera y apoyando el crecimiento de pequeños y medianos emprendedores.
Casos de éxito en la región y el mundo
Existen diversos ejemplos en Latinoamérica y a nivel global donde las empresas han logrado fortalecer sus finanzas a través del mercado bursátil:
- Grupo Aval (Colombia): Este conglomerado financiero ha utilizado con éxito el mercado de valores para financiar su crecimiento y expandir sus operaciones en la región.
- Cencosud (Chile): Una de las mayores cadenas de retail en América Latina, que ha utilizado emisiones de bonos para financiar adquisiciones y proyectos de expansión.
- Pemex (México): La petrolera mexicana ha recurrido con éxito a los mercados internacionales para obtener financiamiento a través de bonos corporativos, logrando captar miles de millones de dólares.
Conclusión
El financiamiento bursátil representa una poderosa herramienta para que las empresas diversifiquen sus fuentes de recursos, obtengan condiciones más favorables y fortalezcan su presencia en el mercado. Desde la Bolsa de Valores de Nicaragua, estamos comprometidos en brindar acompañamiento a las empresas que deseen explorar esta alternativa, ofreciendo un entorno seguro, confiable y con alto potencial de crecimiento.
Con el crecimiento sostenido del mercado de valores en Nicaragua y los casos de éxito que ya se han visto en el país y en la región, el financiamiento bursátil se consolida como una alternativa real, efectiva y rentable para las empresas que buscan expandirse.
¡El futuro financiero de su empresa puede estar en la Bolsa! No se quede atrás y descubra el poder del financiamiento bursátil. Su empresa merece siempre más.
Introducción
«Tu empresa merece más»: bajo esta premisa, la Bolsa de Valores de Nicaragua (BVN) abre las puertas a un nuevo nivel de prestigio y reconocimiento para las empresas que deciden emitir valores de renta fija en el mercado bursátil. Al hacerlo, tu empresa se posiciona en un entorno selecto, compartiendo espacio con organizaciones líderes que ya han optado por este camino para impulsar su crecimiento y fortalecer su reputación.
Estar en la Bolsa no solo implica obtener financiamiento; es un signo distintivo de liderazgo, transparencia y solidez financiera, características que destacan a tu empresa frente a inversionistas, socios comerciales y el mercado en general.
Los requisitos que la BVN solicita son similares a los exigidos por un banco al momento de gestionar un crédito, por lo que, si tu empresa ya tiene una gestión ordenada, el proceso será simple y rápido.
Esta guía te explica paso a paso cómo llevar a tu empresa al siguiente nivel en la BVN porque, sin duda alguna, tu empresa merece más. El financiamiento bursátil no solo es una decisión estratégica inteligente, sino también una señal clara hacia el mercado de que tu empresa está lista para competir y crecer a mayor escala, respaldada por una plataforma que reconoce y potencia su verdadero valor.
¿Cuál es el procedimiento a seguir?
Fase 1
Proceso preparatorio
Fase 2
Elaboración de la Oferta Pública
Fase 3
Ejecución de la Oferta Pública
Fase 4
Mantenimiento de la Oferta Pública
¿Qué es el proceso preparatorio?
La decisión de levantar financiamiento mediante la emisión de valores en el mercado requiere iniciar con un proceso preparatorio que garantice que la empresa cumpla ciertos requisitos básicos de orden y transparencia.
Una empresa preparada cumple con las siguientes condiciones:
- Estar constituida legalmente conforme a la normativa vigente
- Contar con órganos de administración cuyas funciones y facultades estén claramente definidas.
- Disponer de información financiera y contable actualizada, completa y confiable.
- Tener una estructura financiera sólida que permita gestionar adecuadamente el endeudamiento en el mercado financiero o bursátil.
- Contar con una trayectoria empresarial que refleje prestigio y credibilidad en el mercado.
- Estar comprometida con la presentación y comunicación oportuna y transparente de toda información relevante sobre los valores emitidos, protegiendo así a los inversionistas.